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Ausgabe vom 19. Februar 2013
- Whörl-Anleihe: Bond des Modehändlers geht weg wie warme Semmeln
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Whörl-Anleihe: Bond des Modehändlers geht weg wie warme Semmeln
von Patrycja Jopek
Redaktion BÖRSEN-SPIEGEL |
Liebe Leserinnen, liebe Leser,
das traditionsreiche Familienunternehmen Rudolf Wöhrl AG hat vor wenigen Tagen mit großem Erfolg eine Unternehmensanleihe im Volumen von bis zu 30 Mio. Euro platziert. Die Anleihe (WKN: A1R0YA) ist mit einem festen Zinssatz von 6,5% und einer Laufzeit von fünf Jahren ausgestattet. Erster Zinszahlungstermin ist am 12. Februar 2014. Die Zeichnungsfrist über die Zeichnungsfunktionalität der Börse Frankfurt begann am Montag, 4. Februar 2013. Interessierte Anleger konnten die Anleihe direkt über ihre Haus- bzw. Onlinebank durch Übermittlung eines Kaufauftrags an die Börse Frankfurt zeichnen. Der Ausgabepreis lag bei 100% des Nennbetrages und die Stückelung betrug 1.000 Euro nominal.
Im Geschäftsjahr 2011/12 erwirtschaftete die Rudolf Wöhrl Aktiengesellschaft einen Umsatz von rund 271 Mio. Euro und ein EBIT von 7,4 Mio. Euro. Die anerkannte Ratingagentur Euler Hermes Rating bewertet das Unternehmen mit „BB“. Das bedeutet, Wöhrl besitzt noch ausreichend Zukunft sichernde Strukturen, welche jedoch größeren Unsicherheiten ausgesetzt sind. Negative Geschäftsentwicklungen oder Veränderungen der finanziellen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen können dazu führen, dass das Unternehmen seinen finanziellen Verpflichtungen nicht mehr in angemessener Weise nachkommen kann.
Die Ausgabe der Anleihe ist eine gute Maßnahme, um einer negativen Geschäftsentwicklung entgegen zu wirken. Der Emissionserlös soll für Erwerb und Modernisierung von Modehäusern und zur Finanzierung des organischen Wachstums verwendet werden. Auch die Eröffnung neuer Modehäuser steht auf dem Investitionsplan. Der verbleibende Teil der zufließenden Mittel, d.h. ca. ein Drittel, soll zur Optimierung der Finanzierungsstruktur verwendet werden.
Emission nach wenigen Minuten überzeichnet
„In 30 Minuten ausverkauft“, lautete die Meldung am Tag des Zeichnungsbeginns. Aufgrund der sehr hohen Nachfrage wurde die Zeichnungsfrist am 4. Februar um 9:30 Uhr beendet, nachdem sie um 9 Uhr angelaufen war. Zu diesem Zeitpunkt war die Anleihe bereits rund dreifach überzeichnet.
Olivier Wöhrl, Vorstandschef der Rudolf Wöhrl AG, zeigt sich vom großen Interesse der Anleger begeistert. Er sei über den schnellen Platzierungserfolg der Anleihe sehr erfreut. Mit diesem Vertrauen im Rücken werde er alles dafür tun, die geplante Wachstumsstrategie erfolgreich umzusetzen und er sei überzeugt, dass die Anleger in Zukunft noch einiges von Wöhrl erwarten könnten.
Starker Start in den Handel und ungebrochene Nachfrage -
Rendite fällt auf 5%
Der Bond erfreut sich - wie aktuell fast alle Mittelstandsanleihen - sehr großer Nachfrage, wie die Kursentwicklung zeigt. Die Anleihe startete in der Vorwoche zum Kurs von 104,05% und somit mit einer Rendite von 5,4% in den Handel. Seitdem ist diese auf nur noch 5,05% gefallen.
Ich wünsche Ihnen allen einen guten Börsentag.
Ihre
Patrycja Jopek
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