Börse, Wirtschaft, Lifestyle - Was Anleger & Börsenprofis bewegt
Ausgabe vom 08. August 2016
- Es gibt viel zu tun, packen wir es an!
- Ihre BÖRSEN-SPIEGEL-Woche im Überblick
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Es gibt viel zu tun, packen wir es an!
von Jürgen Schmitt
Herausgeber BÖRSEN-SPIEGEL
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Liebe Leserinnen, liebe Leser,
die Deutsche Bank schlittert dem Abgrund entgegen. Die Aktie des einst so strahlenden Geldhauses nähert sich einstelligen Kursregionen. Allzeittief! Wie konnte es dazu kommen? Grundsätzlich spielen da natürlich die erodierenden Zinsen eine nicht unwesentliche Rolle. Aber erschwerend hinzu kommt die Tatsache, dass sich die Banken in den letzten Jahrzehnten mehr und mehr vom klassischen Banking entfernt haben.
Früher bestand das Kerngeschäft einer Bank vereinfacht ausgedrückt aus „Vermittlungsgeschäften“. Ein Vermögender bzw. Sparer brachte sein Geld zur Bank, bekam dafür Zinsen. Die Bank wiederum reichte das Geld z.B. an Unternehmen oder an Privatpersonen weiter, um deren Investitionen oder auch den Hausbau zu finanzieren. Dafür kassierte man deutlich höhere Zinsen. Von der Differenz aus Kredit- und Sparzinsen lebte eine Bank – und das über Jahrzehnte hinweg sehr gut.
Doch irgendwann war das den Banken nicht mehr genug. Sie nahmen das Geld ihrer Sparer und investierten selbst in Anlagen, aus denen Sie sich hohe Renditen versprachen. Sie kauften beispielsweise „Staatsschulden“ oder investierten in Immobilien und Unternehmen. Damit konnte man im Schnitt schließlich noch höhere Renditen erzielen. Doch auch das war einigen Banken nicht genug – und sie investierten in allerlei Konstrukte, die sie zum Teil selbst nicht mehr verstanden.
Der Vertrauensverlust bezüglich unserer Banken ist immens
Die Deutsche Bank war im Grunde genommen bei jeder „Schweinerei“ dabei. Daraus resultieren auch die vielen hunderte Prozesse, die noch lange nicht in Gänze abgearbeitet wurden. Schon einige Milliarden musste das Frankfurter Geldhaus blechen, weitere werden noch folgen. Noch schwerwiegender dürfte der Vertrauensverlust sein. Ich gehe fest davon aus, dass einige große Kunden längst dabei sind, ihre Gelder abzuziehen. Doch wohin damit? Anderen Bankhäusern geht es nicht viel besser.
Auch aus dieser Tatsache heraus wird sich die Kapitalflucht in Aktien noch deutlich beschleunigen. Wenn man kaum noch Zinsen für Staatsanleihen bekommt, die ja inzwischen alles andere als sicher sind, man aber auch keiner Bank mehr über den Weg traut, dann gibt es nur noch eine Option: Raus aus Geldwerten, rein in Sachwerte. Daher wage ich die Prognose, dass der DAX dem Vorbild der Wall Street folgen und in den nächsten Monaten ebenfalls wieder neue Rekordniveaus erreichen wird.
Gerade im DAX gibt es ja zahlreiche Titel mit erheblichem Nachholpotenzial: Zu nennen sind hier in erster Linie die Auto-Aktien BMW und Daimler sowie der Zulieferer Continental. Doch auch BASF, Linde und Bayer liegen weit unter Wasser. Ungeachtet dessen dürfen Sie natürlich auch weiterhin in unsere Vorzeigeaktien investieren, zu denen ich SAP, Fresenius, Beiersdorf, Henkel oder Adidas zähle. Vonovia wiederum ist praktisch ein Zweifach-Sachinvestment. Sie investieren über eine Aktie in deutsche Immobilien, denn Vonovia besitzt rund 350.000 Wohnungen mit einer Leerstandsquote von gerade einmal 2,5%.
Vergessen Sie die „Weltherrscher“ nicht!
Bei aller Liebe zum DAX bzw. zum deutschen Markt sollten Sie aber die „Weltherrscher“ nicht vergessen, wie diese kürzlich von einer Leserin meiner Börsenbriefe beschrieben wurden. Sie meinte natürlich Apple, Amazon, Facebook, Microsoft und Google (Alphabet). Diese lieferten allesamt wieder einmal erstklassige Quartalszahlen und scheren sich überhaupt nicht darum, ob sich Deutschland seinen Immigranten anpasst oder umgekehrt, ob Erdogan zum Sultan gekürt wird oder nicht oder ob weitere Bekloppte im Namen Allahs Amok laufen.
Diesen Top-Unternehmen ist es sogar weitgehend gleich, welche Politik unsere Notenbanken betreiben, ob die Zinsen hoch oder niedrig sind. Sie benötigen ohnehin kein Fremdkapital, da sie Quartal für Quartal mehr Geld in ihren Kassen anhäufen. Sie gehen auch aus zwischenzeitlichen Konjunkturkrisen stets als Profiteure hervor. Diese machen eher den Unternehmen aus der zweiten und dritten Reihe zu schaffen.
Kurzum: Es gibt viel zu tun, packen wir es an! Ich wünsche Ihnen einen guten Start in die neue Börsenwoche.
Herzliche Grüße
Ihr
Jürgen Schmitt
(Chefredakteur BÖRSEN-SPIEGEL)
PS: Eine der genannten „Weltherrscher“-Aktien ist meine heutige Top-Empfehlung im BÖRSEN-SPIEGEL. Sie wollen wissen, welcher Star der amerikanischen Wachstums-Szene durch Gewinnverdopplung und Rekordhoch selbst Kritiker in Staunen versetzte und die Börse mit seinen Quartalszahlen zum Jubeln brachte? Dann lesen Sie die heutige Ausgabe des BÖRSEN-SPIEGEL smart money und erhalten Sie dort weitere Informationen zu Top-Aktien.
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Ihre BÖRSEN-SPIEGEL-Woche im Überblick
Montag, 08. August 2016
Konjunkturdaten:
08:00 Deutschland: Industrieproduktion 06/16
10:30 Deutschland: Sentix-Investorvertrauen 08/16
Unternehmensdaten:
Deutschland:
QSC: Q2-Zahlen (07:30)
Europa:
Niederlande: PostNL: Halbjahreszahlen
Frankreich: Air France-KLM: Verkehrszahlen 07/16
Dienstag, 09. August 2016
Konjunkturdaten:
14:30 USA: Produktivität Q2/16 (vorläufig)
08:00 Deutschland: Handelsbilanz 06/16
Unternehmensdaten:
Deutschland:
Patrizia Immobilien: Halbjahreszahlen (07:00)
Munich Re: Q2-Zahlen (Pk 09:30) (07:30)
Dt. Lufthansa: Verkehrszahlen 07/16 (13:00)
Alstria Office Reit: Q2-Zahlen
Europa:
Österreich: Voestalpine: Q1-Zahlen (Call 10:00) (07:30)
USA:
Walt Disney: Q3-Zahlen (22:15)
Sonstige Termine:
Kremlchef Wladimir Putin empfängt in seiner Heimatstadt St. Petersburg seinen türkischen Kollegen Recep Tayyip Erdogan.
Mittwoch, 10. August 2016
Konjunkturdaten:
08:00 Deutschland: Insolvenzen 05/16
11:30 Deutschland: Anleihen: Laufzeit: 10 Jahre; Volumen: 5 Mrd. Euro
16:30 USA: Energieministerium Ölbericht (Woche)
Unternehmensdaten:
Deutschland:
Fraport: Verkehrszahlen 07/16 (07:00)
LEG: Q2-Zahlen (07:00)
Aurubis: Q3-Zahlen (07:00)
Lanxess: Q2-Zahlen (07:00)
Hamborner Reit: Halbjahreszahlen (07:00)
Heidelberger Druckmaschinen: Q1-Zahlen (Call 10:00) (07:00)
TLG Immobilien: Q2-Zahlen (07:00)
Brenntag: Q2-Zahlen (07:00)
Evotec: Halbjahreszahlen (07:30)
E.ON: Q2-Zahlen (Call 09:30) (07:30)
Salzgitter: Q2-Zahlen (07:30)
Bilfinger: Halbjahreszahlen (07:30)
Leoni: Q2-Zahlen (endgültig) (08:00)
Hapag-Lloyd: Halbjahreszahlen
Grammer: Halbjahreszahlen
Cancom: Q2-Zahlen
Bertrandt: Q3-Zahlen
Jenoptik: Halbjahreszahlen (Call 10:00)
Europa:
Schweiz: Adecco: Q2-Zahlen (07:00)
Österreich: OMV: Q2-Zahlen (07:30)
Donnerstag, 11. August 2016
Konjunkturdaten:
14:30 USA: Im- und Exportpreise 07/16 14:30
USA: Erstanträge Arbeitslosenhilfe (Woche)
Unternehmensdaten:
Deutschland:
Cewe Stiftung: Halbjahreszahlen (07:00)
SMA Solar: Halbjahreszahlen (07:00)
Aareal Bank: Q2-Zahlen (07:00)
Thyssenkrupp: Q3-Zahlen (07:00)
RWE: Q2-Zahlen (07:00)
Dt. Telekom: Q2-Zahlen (Call 10:00) (07:00)
Symrise: Halbjahreszahlen (07:00)
Ströer Media: Q2-Zahlen (07:00)
K+S: Q2-Zahlen (Call 10:00) (07:00)
Hella: Jahreszahlen (endgültig) (07:00)
SLM Solutions: Halbjahreszahlen (07:30)
Aixtron: Q2-Zahlen (07:30)
Henkel: Q2-Zahlen (Call 10:30) (07:30)
MLP: Halbjahreszahlen (Call 14:00) (07:30)
Koenig & Bauer: Halbjahreszahlen (07:30)
Manz: Halbjahreszahlen (07:30)
SGL Group: Halbjahreszahlen (07:30)
TAG Immobilien: Q2-Zahlen (07:30)
HHLA: Halbjahreszahlen (07:30)
Bechtle: Q2-Zahlen (07:30)
Aixtron: Q2-Zahlen (07:30)
Jungheinrich: Q2-Zahlen (07:45)
Zalando: Q2-Zahlen (detalliert) (08:00)
Schaeffler: Q2-Zahlen (08:00)
TUI: Q3-Zahlen (08:00)
Salzgitter: Analystentreffen London
Tom Tailor: Halbjahreszahlen
Biotest: Halbjahreszahlen
Ferratum: Halbjahreszahlen
Drillisch: Halbjahreszahlen
Dt. Beteiligungs AG: 9-Monatszahlen
Telefonica Deutschland: Q2-Zahlen
Centrotherm: Q2-Zahlen
GFT Technologies: Halbjahreszahlen
Scout24: Q2-Zahlen
Air Berlin: Q2-Zahlen
United Internet: Halbjahreszahlen (Call 10:30)
Freenet: Q2-Zahlen
Europa:
Luxemburg: SAF Holland: Q2-Zahlen
USA:
Nvidia: Q2-Zahlen
Welt:
China: China Mobile: Q2-Zahlen
China: Alibaba Group: Q1-Zahlen
Sonstige Termine:
10:00 Deutschland: Telefon-Pk der Bitkom zu Gaming-Trends in Deutschland 2016
Frankreich: Die Internationale Energieagentur (IEA) stellt ihren monatlichen Öl-Marktbericht vor
Hinweis:
Japan: Feiertag, Börse geschlossen
Freitag, 12. August 2016
Konjunkturdaten:
08:00 Deutschland: BIP Q2/16 (1. Veröffentlichung)
08:00 Deutschland: Verbraucherpreise 07/16 (endgültig)
08:00 Deutschland: Großhandelspreise 07/16
11:00 EU: BIP Q2/16 (1. Veröffentlichung)
11:00 EU: Industrieproduktion 06/16
14:30 USA: Einzelhandelsumsatz 07/16
14:30 USA: Erzeugerpreise 07/16
16:00 USA: Uni Michigan Verbrauchervertrauen 08/16 16:00 USA: Lagerbestände 06/16
Unternehmensdaten:
Deutschland:
GfK: Q2-Zahlen (07:00)
Dt. Wohnen: Q2-Zahlen (Call 11:00) (07:00)
Carl Zeiss Meditec: 9-Monatszahlen (07:00)
Talanx: Q2-Zahlen (Call 08:00) (07:30)
Volkswagen: Absatz 07/16
Adler Real Estate: Halbjahreszahlen
Bauer: Halbjahreszahlen
Wüstenrot & Württembergische: Q2-Zahlen
Delticom: Q2-Zahlen
Software: Halbjahreszahlen
Europa:
Luxemburg: Stabilus: Q3-Zahlen (07:00)
Großbritannnien: Zeal Network: Halbjahreszahlen (07:30)
Quelle: Finanznachrichten.de
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